Рекомендации ВЭБ по подготовке бизнес-плана и финансовой модели

15 показателей, в том числе: • сходимости прогнозного баланса; • положительного остатка денежных средств в отчете о движении денежных средств; • равенства источников и использования денежных средств; • равенства денежных средств в каскаде денежных потоков и отчете о движении денежных средств; • другие необходимые проверки; − в отдельной ячейке листа проверок должен содержаться индикатор наличия ошибок, который показывает наличие ошибок в целом в финансовой модели Методические указания для составления финансовой модели: − прогнозируются только денежные потоки, которые будут поступать в распоряжение (расходоваться) получателя(-ем) средств; − в денежных потоках отдельной строкой выделяются экспортные поступления (если имеются), при выделении в денежных потоках экспортных поступлений в обязательном порядке формируется итоговый денежный поток, поступающий получателю средств, учитывающий все поступления; − затраты, связанные с проектом, осуществленные до начального момента прогнозного периода, не должны учитываться в прогнозных финансовых потоках, но могут быть учтены в виде активов на балансе получателя средств; − график привлечения финансирования должен быть привязан к графику инвестиций, денежные потоки по финансовой деятельности должны прогнозироваться на основе денежных потоков от операционной и инвестиционной деятельности; − по окончании каждого прогнозного шага сумма остатка денежных средств на расчетных и резервных счетах не может принимать отрицательные значения (при возникновении в каком- либо периоде недостатка денежных средств должно прогнозироваться привлечение дополнительных источников финансирования с указанием источника или изменение сроков финансирования); − при привлечении заемного финансирования должны прогнозироваться платежи по обслуживанию долга (с учетом возможной отсрочки выплаты начисленных процентов); − денежные потоки прогнозируются в валютах реализации (производятся поступления и платежи) с приведением к единой, итоговой валюте; в качестве итоговой валюты рекомендуется выбирать валюту, в которой поступает большая часть денежных потоков; − информацию о движении денежных средств, обусловленном получением и выплатой процентов и дивидендов, следует раскрывать отдельными строками; − если в конце срока жизни проекта предполагается ликвидация получателя средств или объекта инвестирования или передача прав на извлечение доходов и несение затрат от эксплуатации объекта инвестирования иному лицу, в денежных потоках получателя средств должны быть учтены затраты и доходы, связанные с указанной ликвидацией или передачей прав (в том числе в соответствии с требованиями законодательства об экологии и недропользовании, а также трудового законодательства); − срок жизни проекта устанавливается по усмотрению получателя средств; − рекомендуется определять срок жизни проекта как экономически целесообразный (максимизирующий NPVproject), технически осуществимый и юридически допустимый период, в