Рекомендации ВЭБ по подготовке бизнес-плана и финансовой модели

8 использованные для построения финансовой модели; − бюджет затрат на сырье, материалы, оборудование, объекты недвижимости, маркетинг, медиаплан, НИОКР, экологические мероприятия, страхование и т.д.; − бюджет затрат на персонал по проекту; − ключевые финансовые показатели (коэффициенты) по годам реализации проекта: • расчет ставки дисконтирования с обоснованием компонентов; • показатели инвестиционной привлекательности по проекту: чистая приведенная стоимость проекта (NPVproject), (NPVequity), дисконтированный период окупаемости проекта (DPBPproject), (DPBPequity); • внутренняя норма доходности проекта (IRRproject) при применимости для собственников (IRRequity)/для иных участников проекта (указывается по усмотрению получателя средств); • коэффициент покрытия процентных выплат (Interest Coverage Ratio, EBIT/проценты); • коэффициент покрытия выплат по обслуживанию долга операционными денежными потоками (DSCR); • коэффициент покрытия долга денежными потоками, доступными для обслуживания долга, в период до погашения долга (Loan Life Coverage Ratio, LLCR); • соотношение заемного и собственного капитала; • долг/собственный капитал; • долг/EBITDA; • долг/CFADS; • показатель текущей ликвидности (Current Ratio), быстрой ликвидности (Quick Ratio); • показатели рентабельности: активов (ROA), продаж (ROS), собственного капитала (ROE), инвестиций (ROCE); • показатели оборачиваемости: дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, запасов; • иные показатели с учетом отраслевых особенностей проекта; − прогнозная финансовая (бухгалтерская) отчетность: • амортизация выделяется отдельной строкой; • прогнозный баланс; • прогнозный отчет о движении денежных средств, включая потоки от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности; • прогнозный отчет о финансовых результатах: выручка, валовая прибыль, валовая рентабельность, EBITDA, EBIT, чистая прибыль, рентабельность по чистой прибыли; − анализ чувствительности финансовых показателей в связи с изменением ключевых показателей: • цена на готовую продукцию и тарифы на услуги; • объем продаж (интенсивность эксплуатации, число покупателей/пользователей), загрузка мощностей; • объем и сроки капитальных затрат; • задержки ввода инвестиционного объекта в эксплуатацию и выхода на проектную мощность; • цена на основное сырье и материалы, топливо, трудовые ресурсы; • величина постоянных операционных затрат; • ставка дисконтирования;