Разработка финансовой модели в Excel

Бизнес-планы

Консультация по телефону

8 800 333 47 29

бесплатно из любой точки России

Финансовые модели в Excel

Существует множество программ, решающих задачи банков и финансовых компаний,

но Excel по-прежнему остается рабочей лошадкой для большинства профессионалов.

Цена: от 5000 р.

Смысл финансового моделирования

Финансовая модель бизнеса является ключевым инструментом управления. Если модель построена правильно, она очень хорошо помогает в понимании ситуации или в объяснении бизнес-идеи. Модель поможет вам разработать бюджет компании или же станет первичной основой для оценки ее стоимости.

Не всегда существует четкая взаимосвязь между бизнес-мышлением и реальной финансовой моделью, однако действия компании, описанные в бизнес-плане, и результаты расчетов в финансовой модели должны соответствовать друг другу.

Также разработка финансовой модели – отличное упражнение в критическом мышлении. Моделирование требует от вас сделать точные допущения, касающиеся сути бизнес-идеи. Оно требует дать прогнозы операционных результатов, таких как объемы продаж и издержки и детализировать структуру операционной деятельности. Моделирование потребует от вас определить, понять и затем описать в виде формул связи между изменениями в различных частях своего предприятия.

Скачать примеры финансовых моделей

Вот несколько финансовых моделей (не наших), которые были подготовлены для Внешэкономбанка и других крупных банков, доступных для скачивания:

Модель от Номос-Банка можно скачать тут
Модель от Газпромбанка можно скачать тут
И модель из бизнес-плана, сданного в ВЭБ можно скачать тут

Золотые правила построения моделей

1. Не смешиваем исходные данные, расчеты и результаты. Размещаем их на разных листах.

2. Структура расчетов должна быть логичной и понятной.

3. Столбцы, даже находящиеся на разных листах, должны соответствовать друг другу.

4. Используйте однотипные формулы в одой строке.

5. Не используйте в формулах значения входов.

6. Не допускайте циклических ссылок в финансовой модели.

7. Не используйте скрытые строки и столбцы.

8. Ограничьте использование имен массивов

9. Не усложняйте модель. Чем проще - тем лучше.

10. Всегда думайте об удобстве того, кто будет использовать эту модель.

Финансовая модель - это бизнес-план в цифрах

Финансовая модель в нашем исполнении позволяет "просвечивать" проект подобно рентгену.

Исходные данные при этом предстают в виде набора ключевых допущений и причинно-следственных связей, так что у вас не будет сомнений, что важно, а что – нет.

При построении модели мы предпочитаем отталкиваться от исходных данных первого уровня: стоимости материалов, зарплаты конкретных сотрудников, арендных ставок. В результате получается объективная модель бизнеса, очищенная от заблуждений и непонятных финансовых потоков.

Мы готовим финансовые модели в excel или в Project Expert.

В ряде случаев использование excel обязательно - целый ряд банков, включая ГК "Внешэкономбанк" требуют предоставления финансовых расчетов именно в таком виде. Это требование связано с их желанием самостоятельно протестировать результаты расчетов при анализе бизнес-плана. Но сами мы предпочитаем финансовые модели в Project Expert 7.55. Моделирование в нем обеспечивает высокую производительность и позволяет анализировать проект по многим факторам, произвольно меняя масштаб временной шкалы, чего сложно добиться в excel.

Сложные финансовые модели

Мы стараемся держать руку на пульсе современных требований, предъявляемых к финансовым моделям, таким как модель для Фонда развития промышленности, Фонда моногородов, Внешэкономбанка и т.д.

А для того. чтобы быть в курсе междкнародных стандартов, мы направляем своих специалистов по моделированию для повышения квалификации на семинары в Акадедемии бизнеса Ernst & Young.

семинар по финансовому моделированию в Ernst & Young

Сертифика о прохождении семинара в EY одним из наших специалистов

Структура финансовой модели

При построении финансовой модели в Excel следуетпомнить, что она готовится для того, чтобы убедит скептически настроенного человека дать денег. Следовательно, структура финансовой модели должна быть достаточно понятной и логичной, чтобы он разобрался в ней за 5 минут.
Она может быть следующей: входы (исходные данные и допущения ) - промежуточные расчеты - прогнозные финансовые отчеты и показатели (см. рис. 1).
Вышеуказанные группы должны быть визуально разделены друг от друга. Однако формулы должны связывать входящие в них элементы. В идеале их желательно разнести по разным листам и выделять группы листов цветом.

Рис.1 Мы строим финансовые модели так:

структура финансовой модели в excel ernst and young

Модель не должна содержать скрытых или заблокированных ячеек. Специалист, который будет анализировать составленную вами финансовую модель должен иметь возможность самостоятельно оценить используемые формулы и данные, заменить их и просмотреть влияющие и зависимые ячейки. Поэтому в составе формул могут присутствовать только ссылки на ячейки или на результаты расчетов.
Финансовая модель должна давать возможность вносить изменения в исходные допущения и автоматически корректировать результаты после такого изменения.
К наиболее сложной части финансовой модели в Excel относится расчет финансовых показателей (NPV, IRR, PI, EBITDA и т.д.).
Также технически сложно создать автоматический модуль анализа чувствительности. Однако, все это возможно "сделать руками" с небольшим напряжением головного мозга. Примеры финансовых моделей можно взять тут

Готовая финансовая модель

Чужую финансовую модель часто бывает трудно использовать. Модель - это многолистовой файл со множеством формул, а логика ее построения находится в голове у разработчика. Проще написать ее "с 0", чем разбираться в чужой

Но если вы купите финансовую модель у нас - эта проблема снимается. Вы всегда сможете позвонить нам и задать свои вопросы, а мы все поясним. Это позволит сэкономить уйму времени, получить качественный продукт и консультационную поддержку. А цена - чисто символическая.

Звоните нам, чтобы заказать финансовую модель, или заполните форму запроса.

БЕСПЛАТНЫЙ ЗВОНОК 8-800-333-47-29

Пример анализа чувствительности в нашей финансовой модели

Опыт успешной подготовки моделей

Подготовленные нами финансовые модели успешно проходили экспертизу в:

Фонде поддержки промышленности
Внешэкономбанке
Россельхозбанке

NB! ВЭБ и другие банки, которые пользуются его стандартами при анализе бизнес-планов, не принимают модели в Альт-Инвест, что бы ни утверждали сотрудники этой многоуважаемой компании. Мы несколько раз пытались упростить себе жизнь и договориться с сотрудниками Внешэкономбанка о подготовке финансовой модели в Альт-Инвесте - и всегда получали отказ.

Преимущества моделирования в Excel

Финансовая модель в Excel дает возможность:
• спланировать деятельность по проекту, внести ясность в соотношение его эффективности и планируемых затрат на его реализацию;
• проанализировать финансовые показатели проекта, такие как как NPV, IRR, PBP, WACC и др.;
• вводить и анализировать любые изменения в проект.
К преимуществам использования моделирования в Excel относится то, что получаемая финансовая модель гибка и понятна. Вы с любой момент можете посмотреть формулу расчета того или иного показателя и изменять исходные данные проекта по своему усмотрению. Еще одно преимущество построения финансовой модели в Excel - то, что все расчеты идут последовательно и обоснованно.
Для построения финансовой модели в Excel необходима следующая информация по проекту:
• баланс компании на последнюю отчетную дату;
• список продуктов, цены, объем продаж, способы оплаты;
• перечень издержек компании, таких как прямые и общие издержки, заработная плата персонала;
• условия финансирования;
• инвестиционный план проекта;
• условия лизинга (если имеется).

Выходами финансовой модели в Excel являются:
• отчет о прибыли и убытках;
• отчет о движении денежных средств;
• баланс;
• финансовые показатели проекта.

Преимущества моделирования в Project Expert

Построенная модель позволяет «проигрывать» различные сценарии развития – менять стратегию финансирования, условия оплаты материалов или графики продаж;
Прогноз различных сценариев развития бизнеса гораздо проще провести в Project Expert ;
Мы проводим анализ чувствительности, позволяющий оценить влияние изменения принятых допущений на финансовые показатели проекта. В процессе анализа допущения изменяются с одинаковым интервалом (в %). Это позволяет определить, какие допущения оказывают наибольшее влияние на планируемый бизнес и поэтому должны быть внимательно оценены. Это позволяет вам, да и вашим инвесторам сконцентрироваться на оценке существенных факторов вместо споров о второстепенных;
На основе модели в Project Expert гораздо проще подготовить тесктовое описание и наборы ярких графиков;
Отчет передается в распечатанном и переплетенном виде, с предварительной «легкой дизайнерской обработкой».

_________________________________________________________________________________________________________

Мы можем разработать прогнозную финансовую модель, которая опишет любой существующий вид бизнеса или создать ее «с 0» - в зависимости от обстоятельств.

Давайте обсудим ваш проект

Чтобы связаться с нашими специалистами, позвоните по бесплатному номеру 8 800 333 47 29,

направьте e-mail на адрес info@masterplans.ru или заполните форму ниже: