Технология поиска инвесторов

Статьи > Поиск инвесторов

ПОИСК ИНВЕСТОРОВ

Меню раздела "Поиск инвесторов"

Где не получиться найти инвесторов?

Не ходим в венчурные компании
Не тратим время на электронные площадки

Многие недопонимают, что процесс поиска инвесторов – это большой объем работы, интенсивной и продолжительной по времени.

По сравнению с этим, получение кредита в банке – гораздо более простая задача.

Самым неприятным в привлечении инвесторов является то, что вам приходится доказывать большому количеству людей (не всегда адекватных или дружелюбно настроенных), что ваш проект в состоянии быстро развиться в серьезный бизнес.

Каждому этапу - свой источник финансирования

Источники средств связаны с этапом развития бизнеса, на котором они привлекаются. При нарушении этого правила результатом скорее всего будет напрасная трата времени и сил.

Ниже перечислены пять основных этапов привлечения инвестиционного капитала:

Предпосевное финансирование;
Посевные инвестиции;
Инвестиции ранней стадии;
Инвестиции поздней стадии;
Мезонинное финансирование (LBO);

…. а также пять основных источников инвестиций в бизнес:

Семья и друзья;
Бизнес-ангелы;
Венчурные компании;
Стратегические/отраслевые инвесторы;
Частные инвестиционные компании.

Для развивающихся компаний источники финансирования - это бизнес-ангелы или венчурные инвесторы. Обратите внимание - все успешные компании никогда не обходились одним этапом финансирования. Динамика роста успешной компании определяет цену и срок ее продажи. Поэтому потребность в инвестициях есть всегда - чтобы поддерживать высокий темп развития.

На схеме ниже представлены раунды финансирования компаний и соответствующие им источники средств.

ПРЕДПОСЕВНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

Предпосевное финансирование – это стартовый капитал, привлекаемый в бизнес из семейных средств или от друзей. На данном этапе компания уточняет свой бизнес-план, формирует управленческую команду и готовится к следующему раунду

инвестиций.

ПОСЕВНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

На посевной стадии компания готовится к получению институциональных инвестиций. На данном этапе проводятся разработки, создаются промышленные образцы и т.д. Средства на этом этапе предоставляют бизнес-ангелы, органы поддержки предпринимательства и, в редких случаях, – венчурные компании «ранней стадии».

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ЭТАП РАННЕЙ СТАДИИ

Данный этап разделяется на 2 стадии инвестиций: А и В. На стадии А компания привлекает от 2 до 5 миллионов долларов для начала операционной деятельности. Предполагается, что на этом этапе все исследования и разработки уже завершены, и компания располагает востребованными на рынке продуктами или услугами. Стадия А – это первый этап, на котором в дело вступают венчурные компании. Стадия В – следующий этап (раунд). На этой стадии привлекается от 5 до 10 миллионов долларов, но иногда – до 20. Это также раунд венчурных компаний.

На обоих раундах компания должна демонстрировать быстрый рост клиентской базы, хорошую выручку и востребованные продукты/услуги. При переходе от стадии А к стадии В основной вызов предпринимателя – доказать, что компания адаптировалась к рынку. Компания, не соответствующая целевому рынку или демографической ситуации, будет испытывать проблемы с привлечением последующих инвестиций.

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ЭТАП ПОЗДНЕЙ СТАДИИ

На поздней стадии инвестиций компании могут пройти несколько этапов финансирования. Размер раунда - от 5 до 20 миллионов долларов, иногда компании проходят до 10 таких этапов. Этот этап финансирования проходят успешные компании, достигшие точки безубыточности, приносящие прибыль и ставящие перед собой цели быстрой экспансии на рынке. Инвестиции поздней стадии предоставляются венчурными компаниями или стратегическими отраслевыми инвесторами.

МЕЗОНИННОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ

Мезонинный капитал предоставляется компаниям в преддверии их IPO. Слово mezzanino переводится с итальянского, как «средний, промежуточный». Отсюда и произошел термин мезонинное финансирование. В основном его предоставляют частные инвестиционные компании (инвестиционные бутики).

Мезонинные инвесторы рискуют значительно меньше, поскольку момент ликвидности компании наступает достаточно быстро. Тем не менее риск для них также присутствует, поскольку IPO может не состояться или цена размещения окажется ниже прогнозируемой.

Отичие бизнес-ангелов от венчурных компаний

Термины «венчурный капитал» и «венчурный инвестор» используются для обозначения внешнего инвестора стартапа. Однако будет полезным определить различия между «венчурным капиталом», «бизнес-ангелами» и «кем-то еще».
«Венчурный капитал» означает крупномасштабные инвестиции, управляемые профессиональными инвесторами, вкладывающими деньги других людей. Источниками средств венчурных компаний являются очень богатые люди, страховые компании, крупные корпорации и т.д.

Бизнес-ангелы – это люди, инвестирующие собственные средства. Инвестирование для них - не профессиональная деятельность. Как правило они имеют другой бизнес или высокооплачивамую работу

ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ И НЕПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ

Венчурные компании – это профессиональные инвесторы, они зарабатывают инвестированием средств себе на жизнь. Бизнес-ангелы – непрофессиональные инвесторы, у них есть другая работа или другой бизнес.

ОБЪЕМ ИНВЕСТИЦИЙ

Венчурные инвесторы отличаются от бизнес-ангелов тем, что предоставляют более крупные суммы денег и на более поздней стадии развития, чем бизнес-ангелы.

ЧУЖИЕ ИЛИ СВОИ ДЕНЬГИ

Венчурные компании инвестируют чужие деньги, источниками средств венчурных компаний являются очень богатые люди, страховые компании, крупные корпорации и т. д. Бизнес-ангелы инвестируют собственные деньги. Вследствие этого они не всегда принимают решения на основе формальных показателей - таких, как ROI и т.д. они могут войти в проект, потому что идея им понравилась или им захотелось помочь начинающему предпринимателю.

УЧАСТИЕ В УПРАВЛЕНИИ

Бизнес-ангел может участвовать или не участвовать в управлении компанией. Венчурные инвесторы обязательно входят в совет директоров.